バフェット氏が所有するオクシデンタル・ペトロリアムはシェールオイル争奪戦に加わり、テキサスに本拠を置く石油掘削会社クラウンロックを120億ドルで買収する予定だ。この取引の準備として、オクシデンタルのビジネスジェット機は11月にバフェット氏の故郷オマハを2回訪問した。以前、エクソンモービルはパイオニア・ナチュラル・リソーシズを600億ドルで買収し、シェブロンはヘスを530億ドルで買収した。

石油業界では再び大規模な合併・買収が起きている。バフェット氏の株式$Occidental Petroleum(OXY.US)$テキサスに本拠を置く石油掘削会社クラウンロックを 120 億ドルで買収するため、シェールオイルをめぐる戦いに参加する。これは、オクシデンタル・ペトロリアムが2019年にアナダルコを380億ドルで買収して以来最大の買収となる。

月曜日、オクシデンタル・ペトロリアムはクラウンロックを現金と株式で買収する買収合意に達し、取引額は約108億米ドルに達したと発表した。さらに、買収条件では、オクシデンタル・ペトロリアムはクラウンロックが保有する負債12億ドルを負担することが求められている。取引総額は120億米ドルです。

オクシデンタル・ペトロリアムは声明で、合併・買収契約は来年第１・四半期に完了する予定で、規制当局の承認が必要だと述べた。

バンク・オブ・アメリカはオクシデンタル・ペトロリアムに対して100億ドルのつなぎ融資を提供すると約束した。この資金調達は、将来的には、定期ローンや債券発行を含む、より耐久性の高い資金調達に置き換えられる予定です。オクシデンタル・ペトロリアムはまた、M&A取引の資金調達のために約17億米ドルの新株発行を計画している。

クラウンロックはパーミアン盆地で第 3 位の非上場石油生産者であり、その事業は以前オクシデンタル ペトロリアムに買収されたアナダルコ ペトロリアムを補完するものです。クラウンロックはプライベート・エクイティ会社ライム・ロック・パートナーズによって支援されており、その生産量は毎日約17万バレルの石油に相当します。業界データプロバイダーのEnverusによると、クラウンロックの資産を管理するクラウンクエスト・オペレーティング社は、今年の最初の6か月間で生産量を15％増加させた。その生産量は昨年21％増加し、2020年には36％増加した。

数年前のオクシデンタルによるアナダルコ買収では、バークシャーはオクシデンタル・ペトロリアムが新たに発行した優先株を購入するために100億ドルを投資した。これらの優先株は8%の配当を支払います。オクシデンタル・ペトロリアムのヴィッキー・ホラブ最高経営責任者（CEO）は最近、メディアとのインタビューで、バークシャー・ハサウェイはこのクラウンロックとの取引に参加していないと述べた。過去1年間のオクシデンタル・ペトロリアムの「買い買い」を経て、バークシャーは現在、オクシデンタル・ペトロリアムの筆頭株主となっている。

この取引の準備として、オクシデンタル・ペトロリアムのビジネスジェットは11月27日に本社のあるヒューストンからバフェット氏の故郷であるオマハに飛び、約3時間地上に滞在した。飛行データによると、オクシデンタル・ペトロリアム社の航空機が11月にオマハを訪問したのはこれが2度目である。以前の5月以来訪れていません。

メディアの分析では、「オクシデンタル・ペトロリアムによるクラウンロックの買収により、肥沃なペルミアン盆地におけるオクシデンタル・ペトロリアムの資源が明らかに増加した。」とコメントされている。120億ドルという価格は推定値の上限ですが、この地域の大規模なブロックは希少価値を提供します。」

オクシデンタル・ペトロリアムは月曜日、四半期配当を1株当たり22セントに達するために22％増額し、債務削減に向けて450億〜60億ドルの売却計画を開始するとも発表した。

オクシデンタル・ペトロリアムは引けまでに１．０４％上昇し、日中時間帯では一時１．３％以上上昇し、日中上昇としては１１月３０日以来の大きさを記録した。

今年以降、石油業界では大規模な合併・買収が続いている。以前、エクソンモービルはパイオニア・ナチュラル・リソーシズを600億ドルで買収し、シェブロンはヘスを530億ドルで買収した。

現在、北米のシェールオイル産業はより成熟し、ゆっくりと成長しており、最良のシェールオイル生産地の多くが開発されています。新型コロナウイルス感染症パンデミック後の原油価格上昇によってもたらされた潤沢なキャッシュフローの恩恵を受け、多くの石油会社は新たな掘削現場を確保するために競合他社の買収に躍起になった。一方、石油会社幹部は投資家から自社株買いと配当の継続を求める圧力にさらされている。

「旧エネルギーの黄昏」についてはよく言われるが、大手企業が次々と「歴史的な合併・買収」を始めており、エネルギーが「新たな不確実性の時代」に入っていることを示している。将来に直面すると不確実性が恐怖をもたらすため、石油大手にとって規模拡大は防衛姿勢となる可能性がある。小規模な独立系ビジネスは喜んで販売しているようだ。最大の生産者が競合他社よりも効率的に必要な石油を抽出できれば、需要の減少が必ずしも重大な損害をもたらすわけではない。

OXY Occidental Petroleum
https://www.oxy.com/

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